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Éviter des pertes financières avec une gestion des risques efficace

Investir comporte toujours des risques. C’est la raison pour laquelle il est important d’avoir recours à des outils de gestion des risques efficaces même lorsque les marchés sont stables et enregistrent de belles performances.

La plupart des entreprises américaines et européennes ont affiché des résultats en forte hausse et l’économie mondiale poursuit son évolution favorablement.
Cet optimisme ne doit cependant pas occulter les menaces pesant sur celle-ci. En effet, la possibilité d’une escalade dans le conflit commercial opposant la Chine aux États-Unis n’est pas à écarter, et si celle-ci venait à se produire, l’ensemble des marchés pourrait être affecté.
Se prémunir contre ces risques potentiels est donc essentiel, afin d’éviter des revers financiers. Il existe principalement trois solutions de gestion des risques :

Stop-loss
Le stop-loss correspond au prix auquel un investisseur préférera solder sa position. Il consiste en un ordre de vente lorsque le prix d’une position atteint un certain niveau et sert par conséquent à limiter les pertes sur cette dernière.

Suivi de tendance
Il se base sur une moyenne mobile adaptive pour identifier les tendances du marché et ne s’appuie pas sur un nombre de jours fixes, mais s’adapte automatiquement à la situation actuelle, le nombre de jours de référence évoluant dynamiquement (cf. graphique).

Indice de la force relative
Il mesure la dynamique interne des prix et affiche la force relative des cours par rapport à une période donnée (en général, 14 jours). Cet indice analyse le prix d’ une position par rapport à son historique et est déterminant pour estimer les niveaux d’achat et de vente excessifs.
Une autre possibilité existe : l’adaptation tactique, des classes d’actifs par un professionnel.
Mais celle-ci implique le choix d’un gestionnaire de fortune agissant sur mandat de son client (cf colonne de droite).

Suivi de tendance

Source : Journal VZ news 112 septembre 2018, p 13, , vzch.com